Nyheter
Candles Scandinavia – lysande hållbar tillväxt

Erik Penser Bank har gjort en uppdragsanalys av Candles Scandinavia och ger aktien ett motiverat värde på 95-97 kronor.
Unik marknadsledande position
Candles Scandinavia (Candles) är unika med att erbjuda högkvalitativa doftljus av 100% naturligt vax i storskalig produktion på den europeiska marknaden. Efterfrågan på hållbara doftljus är stark vilket återspeglas i Candles tillväxt om 54% i snitt senaste tre åren. Vår bedömning är att Candles kommer leverera en tillväxt om 37% i snitt kommande fem åren drivet av kundernas ökade fokus på hållbarhet, miljö och hälsa.
Ny fabrik – katalysator för tillväxt och lönsamhet
Candles strategi bygger på att realisera stora värden i sitt unika produkterbjudande. Produktionskapacitet är flaskhalsen. Candles investerar i en ny helautomatiserad produktionslinje under våren 2022. En ny fabrik för skalbar kostnadseffektiv produktion väntas stå klar i början av 2023. Kapaciteten utökas från 3,5 miljoner ljus per år till 15 miljoner ljus, vilket är en ökning på drygt 300%.
Motiverat värde 95–97 kronor
Vi använder en DCF-modell för att fånga upp en stark långsiktig tillväxt. Vår värdering landar på ett EV om 768 mkr och ett Equity value om 750 mkr, vilket ger ett värde per aktie om 96 kronor. Vi använder oss av en Cost of equity på 11,4%, en WACC på 10,7%, en långsiktig EBIT-marginal på 9,0% och tillväxt på 2,0%. Candles är ett ungt börsbolag och måste bygga track-record för att realisera det motiverade värdet.
Nyheter
Danska skönhetskedjan Matas fortsatt köpvärd

Den danska skönhetskedjan Matas, som även äger Kicks, har en bra tillväxtpotential till en attraktiv värdering. Dagens industri upprepar sin köprekommendation för aktien. För ett år sedan gav tidningen en köprekommendation och den föll ut helt okej. Det såg ännu bättre ut tidigare, men rapporten för fjärde kvartalet fick aktien på fall. Tillväxten i bolaget har varit enligt Dagens industris prognos men det blev svagare för lönsamheten, men det går åt rätt håll men något långsammare.
”För ett år sedan såg Di köpläge i den danska skönhetskedjan Matas. En växande nordisk skönhetsmarknad lockade och genom köpet av Kicks hade Matas blivit marknadsledande i Sverige, Norge och Danmark samt tredje störst i Finland.”
När Dagens industri gav sin köprekommendation för ett år sedan stod aktien i 116 DKK och i fredags stängde den på 131,2 DKK. Aktuellt läge är alltså att det finns uppsida kvar i aktien enligt Dagens industri.
Nyheter
Truecaller har flera intäktsben

Veckans aktie i Dagens industri är Truecaller och analysen mynnar ut i en köprekommendation och en uppsida på 25 procent. Tidningens analytiker Robert Andersson lyfter fram att bolaget har över 400 miljoner användare och växer varje kvartal, samt trotsar motvind som valutakurser och konjunktur.
Bolaget har flera intäktsben och har en förmåga att hitta nya.
”Truecaller är sammanfattningsvis ett mycket imponerande svenskt teknikbolag. Flera teknikjättar har försökt konkurrera, exempelvis Google och Facebook, men nätverkseffekterna har visat sig vara en mycket viktig konkurrensfördel för Truecaller.”
Dagens industri tror att aktien kan stiga till 78 kronor och veckans aktie-analysen är alltid skriven med en horisont på ett år.
Nyheter
Cell Impact är en teknikledare i vätgasrevolutionen

Det svenska teknikbolaget Cell Impact står i startgroparna för att ta nästa steg i den växande vätgasindustrin – en bransch där bolaget redan positionerat sig som en teknologisk pionjär. Med en unik tillverkningsteknik, flera aktiva kundprojekt och en stark tillväxtmarknad i ryggen men samtidigt en mycket låg värdering, pekar Analyst Group ut Cell Impact som ett potentiellt fyndläge för långsiktiga investerare.
Innovativ teknik i centrum för den gröna omställningen
Cell Impact tillverkar flödesplattor – avgörande komponenter i bränsleceller och elektrolysörer – med hjälp av en egenutvecklad och patenterad teknik: Cell Impact Forming. Denna torra, energieffektiva och skalbara formningsmetod möjliggör snabb tillverkning med lägre kostnader, högre kvalitet och mindre miljöpåverkan än traditionell teknik. Tekniken gör det inte bara möjligt att producera plattor i stora volymer, utan även att sälja själva teknologin till kunder – en affärsmodell som skapar flera intäktsströmmar.
Kapacitet för storskalig tillväxt är redan på plats
Bolaget har nyligen genomfört stora investeringar i sitt produktionsprogram Fas II, som resulterat i högre automation, förbättrad kvalitet och förutsättningar för storskalig produktion. Med en modern anläggning i Karlskoga och en upparbetad kundbas i ryggen är Cell Impact nu redo att möta ökad efterfrågan.
Omsättningstillväxt väntas från H2 2025
Cell Impact arbetar nära sina kunder genom hela processen – från design och simuleringar till prototyp och volymproduktion. Flera kundprojekt pågår redan och genererar initiala intäkter. Enligt Analyst Group väntas dessa projekt övergå i större produktionsordrar från och med andra halvåret 2025, vilket kan ge stark omsättningstillväxt och förbättrad lönsamhet under 2026.
En växande marknad med kraftigt stöd från omvärlden
Marknaderna för bränsleceller och elektrolysörer är inne i en kraftig expansionsfas. Enligt Precedence Research väntas marknaden för elektrolysörer växa med över 27 % per år fram till 2034, till ett värde om 363 miljarder USD. Drivkrafterna är tydliga: grön omställning, statliga subventioner och behovet av fossilfri energi inom svår-elektrifierade branscher.
Attraktiv värdering i förhållande till potentialen
Cell Impact genomför just nu en företrädesemission om cirka 62,7 miljoner kronor, med en pre money-värdering om endast 13,9 miljoner kronor. Analyst Group menar att detta är en mycket låg värdering givet bolagets teknik, investeringar och målbild: att nå en försäljning på 200–250 miljoner kronor år 2027 och över 600 miljoner kronor 2030. Lyckas bolaget bara nå nedre delen av målet, handlas aktien idag till en P/S-multipel på 0,07x – något som signalerar betydande uppsida.
Sammanfattning: Starkt case för långsiktiga investerare
Cell Impact kombinerar:
- En teknologisk spetsprodukt med global efterfrågan
- Flera intäktsben och möjlighet till licensiering
- En färdigutvecklad produktionskapacitet
- En snabbt växande marknad
- En mycket låg värdering
I ljuset av dessa faktorer ser Analyst Group ett tydligt investeringscase för Cell Impact. Med förväntad ordertillväxt från H2 2025 och ett skarpt hållbarhetsfokus kan Cell Impact bli en nyckelspelare i den globala energiomställningen – och ett intressant tillskott i en långsiktig investeringsportfölj.
-
Nyheter1 månad sedan
CLS revolutionerar hjärnkirurgi med laserprecision – och siktar mot en global marknad
-
Nyheter2 veckor sedan
Dicot utmanar läkemedelsjättarna – framtidens potensbehandling väcker intresse
-
Nyheter1 månad sedan
Sinch-aktien kan fortsätta stiga anser Dagens industri
-
Nyheter1 månad sedan
Verve, tillfälligt brus skapar ett attraktivt köpläge
-
Nyheter1 månad sedan
Uppsida på 40 procent och direktavkastning på 6,7 procent i Kopparbergs Bryggeri
-
Nyheter2 månader sedan
Affärsvärlden vågar ge en köprekommendation till Stillfront-aktien
-
Nyheter2 månader sedan
Affärsvärlden rekommenderar G5 Entertainment-aktien
-
Nyheter2 månader sedan
Camurus är ett tillväxtmonster, köp aktien rekommenderar Dagens industri