Nyheter
Imponerande lönsamhet för MAG Interactive
MAG Interactive är ett av de mobilspelsföretag som vi gjorde en sammanställning över för två månader sedan. Sedan dess har bolaget släppt en kvartalsrapport som var riktigt stark. Penser Access kom idag med en analysuppdatering med rubriken ”Imponerande lönsamhet” där man höjde sitt motiverade värde till 33-35 kronor. Nedan är Penser Access sammanfattning av analysen samt en intervju med vd.
Starkt Q2-resultat
Omsättningen i Q2 uppgick till 76,7 mkr vs vårt estimat om 74,9 mkr. EBITDA var signifikant starkare än våra estimat om 13,4 mkr och uppgick till 21,5 mkr. Den främsta orsaken till avvikelsen var lägre marknadsföringskostnader. Vi bedömer således att bolaget lyckats optimera sin marknadsföring under kvartalet då antalet dagliga aktiva spelare ökar q/q samtidigt som marknadsföringskostnader minskar q/q.
Spelsläpp kan leda till betydande estimatförändringar
Baserat på den starka lönsamheten på innevarande år höjer vi våra EBITDA-estimat med i snitt 10% under prognosperioden. På innevarande år stiger EPS med 32 öre, detta är kopplat till FX relaterade EO-poster. Skulle bolagets mjuklansering som presenterades i samband med rapporten leda till en global lansering ser vi en signifikant förändring i våra intäktsestimat.
Höjer motiverat värde
Vi höjer vårt motiverade värde till 33-35 kr från 30-32 kr. Vår DCF ger ett värde på ca 28 kr så i vårt motiverade värde är framtida spellanseringar och M&A värderat till ca 6 kr. MAG handlas i dagsläget i paritet med övriga mobilspelssektorn. Vi bedömer att ett premie kan motiveras givet en trogen spelarbas samt potentiell uppsida i estimat givet förvärv och spelsläpp.
Nyheter
MilDef får order från BAE Systems Bofors för artillerisystemet Archer
MilDef ingick i februari ett ramavtal med BAE Systems Bofors och nu har tilläggsordrar undertecknats gällande stryktålig hårdvara till artillerisystemet Archer. Beställningarna omfattar IT-utrustning såsom displayer, datorer och switchar, till ett värde av 52 miljoner kronor. Leveranser sker med start 2025.
Ramavtalet på tio år är startpunkten för ett fördjupat samarbete mellan MilDef och BAE Systems Bofors. De nu vunna beställningarna är en naturlig fortsättning på samarbetet och gäller volymbeställning av tidigare utvecklade produkter liksom reservdelar till befintliga system.
– Vårt samarbete kombinerar två svenska försvarsföretag som är specialister inom sina respektive områden. MilDef får förtroendet att bidra med vår spetskompetens; att leverera framtidssäkrade IT-system som stärker skyddet av vårt samhälle och vi är stolta över det sätt vi samarbetar med BAE Systems i Karlskoga, säger Daniel Ljunggren, VD och koncernchef MilDef Group.
BAE Systems Bofors är en del av BAE Systems som har verksamhet i USA, Sverige och Storbritannien. BAE Systems Bofors tillverkar artilleri- och kanonsystem samt ammunition för land- och marintillämpningar. Dessa inkluderar luftvärnskanonsystem och plattformsmonterade avfyrningssystem.
Nyheter
Embracer ska delas upp i tre börsnoterade företag
Embracer Group kom idag med en stor nyhet, nämligen att koncernen ska delas upp i tre separata börsnoterade företag.
- Asmodee Group innehåller brädspelsverksamheten och har tidigare köpts av Embracer och behåller sitt namn. Eftersom Asmodee Group har stabila kassaflöden som banker känner sig trygga med så kommer en stor del av Embracers skulder att följa med till Asmodee. Följ börsnoteringen
- Coffee Stain & Friends blir en gamingkoncern med parallellt fokus på indie- och A/AA-premium- och free-to-play-spel för PC/konsol och mobil. Inkluderar företag som Coffee Stain, Ghost Ship, Tarsier, Tuxedo Labs, samt THQ Nordic och Amplifier Game Invest, samt Easybrain, Deca, CrazyLabs och Cryptic. Följ börsnoteringen
- Middle-earth Enterprises & Friends är arbetsnamnet på den verksamhet som blir kvar i Embracer-skalet och ska vara ett kreativt ”powerhouse” inom AAA-spelutveckling och förläggarverksamhet för PC och konsol samt förvaltaren av Sagan om ringen och Tomb Raider och många andra.
Erik Sprinchorn på TIN Fonder kommenterar planerna.
Nyheter
Börsveckan gillar en relativt nynoterad norsk aktie och fyra svenska
Börsveckan har denna gång tittat närmare på åtta företag och hela fem av aktierna får köprekommendationer.
Köp
- Beerenberg, som noterades på Euronext Growth Oslo i oktober
- Volvo
- Railcare
- Note
- Arjo
Avvakta
- Garo
- HMS Networks, som gjorde en riktad emission på 1400 Mkr i veckan
- Gotlandsbolaget
-
Nyheter3 dagar sedan
Embracer ska delas upp i tre börsnoterade företag
-
Nyheter2 månader sedan
Flera månader av uppgång väntas för Volvo Cars enligt den tekniska analysen
-
Nyheter1 vecka sedan
Tre välkända aktier att köpa enligt Börsveckan
-
Nyheter1 månad sedan
Viaplay, Securitas och Karnell är bra aktier enligt Börsveckan
-
Nyheter2 månader sedan
Elanders är en bra aktie att köpa anser Dagens industri
-
Nyheter1 månad sedan
Karnell Group har inlett sin IPO på Stockholmsbörsen
-
Nyheter2 månader sedan
Två bra aktier att köpa enligt Börsveckan när våren nu närmar sig
-
Nyheter5 dagar sedan
Börsveckan gillar en relativt nynoterad norsk aktie och fyra svenska